Modelling Non-normality using Multivariate t: Implications to Asset Pricing

摘要：

In this paper, we propose to replace the widely used and firmly rejected normality assumption by a multivariate t distribution for asset returns data.

作者: RAYMOND KAN GUOFU ZHOU

作者单位: University of Toronto Washington University in St. Louis

会议类型: 国际会议

会议名称: 2005年中国金融国际年会

会议地点: 昆明

会议语种:英文

页码: 1-6

在线出版日期: 2005-07-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）