Copula 函数度量风险价值的Monte Carlo 模拟

摘要：

本文采用Copula 方法，选取了三种具有代表性的Copula 函数对金融时间序列建模，以描述不同金融数据间的相依关系，并将其应用于证券市场风险度量，进行Monte Carlo 模拟计算投资组合的VaR。将Copula方法计算结果与传统的正态假设模拟结果比较表明，Copula 方法对金融风险的度量要明显优于正态方法。

关键词： Copula Monte Carlo 模拟 VaR

作者: 陈守东 胡铮洋 孔繁利

作者单位: 吉林大学数量经济研究中心,吉林大学商学院,吉林,长春130012

会议类型: 国际会议

会议名称: 2006年中国国际金融年会

会议地点: 西安

会议语种:中文

在线出版日期: 2006-07-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）