基于MS-FAVAR模型的我国货币政策对产业结构升级的非线性影响效应分析
随着中国进入经济新常态时期,产业结构失衡对经济增长的阻碍愈演愈烈,与此同时,全球经济周期明显加快,外部经济环境日益复杂,货币政策对产业结构的调控效果呈现非线性,从而导致运用以往常参数计量模型研究货币政策对产业结构的调控效果严重缺乏实际意义.为此,本文构建了因子扩展马尔科夫区制转移向量自回归模型,并运用该模型研究了中国货币政策对产业结构高级化的非线性效应,结果发现:在经济下滑时期,以量化宽松的短期价格型货币政策工具和紧缩的长期数量型货币政策工具为主,宽松的短期数量型货币政策工具和紧缩的长期价格型货币政策工具为辅的货币政策组合更有利于产业结构优化升级;在经济上升时期,以紧缩的短期价格型货币政策工具和紧缩的短期数量型货币政策工具为主,宽松的长期价格型货币政策工具和宽松的长期数量型货币政策工具为辅的货币政策组合更能加快产业结构优化升级的进程.
货币政策 产业结构 经济增长 非线性效应
金春雨 张龙
吉林大学数量经济研究中心,吉林长春,130062;吉林大学商学院,吉林长春,130062 吉林大学商学院,吉林长春,130062
国内会议
长春
中文
173-187
2017-07-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）