大类监管下我国保险资金最优投资组合的实证研究
近年来,中国保监会多次发布有关保险资金运用的政策法规及规范性文件,极大地扩大了保险资金的运用范围,保险资金的流向将不限于传统的固定收益类资产,开始向股票、基金、不动产投资、境外投资等多元化投资组合模式转变.在现今保险公司的承保利润出现普遍亏损的形势下,保险资金的投资收益就成为了保险公司的主要利润来源,是影响保险公司发展和保障保险公司偿付能力的重要因素.因此,如何构建保险资金的最优投资组合,提高投资收益,成为保险业的热点问题.本文首先分析中国保险资金的投资现状,然后介绍西方发达国家的保险资金投资情况,并进一步运用马克维茨模型来对中国保险资金的投资比例进行实证分析,最后依据模型结果提出优化中国保险资金投资组合的政策建议.
保险资金 最优投资组合 政策调整 马克维茨模型
尹成远 冯悦
河北大学经济学院 保定071000,中国 河北大学经济学院金融系保定市七一东路2666号
国内会议
广西桂林
中文
112-125
2017-07-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）