基于贝叶斯极端分位数回归的金融风险相依性研究

摘要：

针对分位回归模型参数的不确定性问题,构建基于贝叶斯分位数回归的联动风险价值模型,据此研究金融风险的相依性问题.通过模型的统计结构分析,选择参数先验分布,设计贝叶斯MCMC算法估计参数.并利用机构总资产收益率进行实证分析.研究结果表明:贝叶斯分位回归模型可以有效地描绘极端风险下的相依性,金融业的风险相依性大于实体行业.

关键词： 金融市场 风险相依性 分位数回归 贝叶斯分析

作者: 朱慧明 王春晗 任英华 彭成

作者单位: 湖南大学工商管理学院,湖南长沙 410082

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十八届中国管理科学学术年会

会议地点: 西安

会议语种:中文

页码: 480-488

在线出版日期: 2016-11-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）