基于ROC曲线的统计套利模型
针对传统统计套利模型缺乏度量风险指标和没有给出最优的持有周期的缺陷,本文构建了基于ROC曲线的统计套利模型,首先是检验资产组合是否服从均值回复过程,若服从,则可以实施统计套利;其次是用AUC指标度量统计套利的风险,根据AUC指标和期望收益进行资产权重配置和确定持有周期,根据YI指标确定组合的均衡点,最后是实施统计套利策略.通过数值模拟分析,表明ROC曲线能够检验资产组合是否满足均值回复过程,进而结合A股市场进行实证分析,在不考虑交易成本的情况下和市场允许卖空的情况下,基于ROC曲线的统计套利模型能够获得相对稳定的收益.
统计套利模型 ROC曲线 投资策略
黄亮 房勇
中国科学院数学与系统科学研究院,北京 100190
国内会议
西安
中文
448-453
2016-11-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）