基于GDP和M2因素的公司债券价差实证分析
使用沪、深交易所公司债券2008年9月19日至2012年6月1日每周到期收益的面板数据,利用变截距固定效应模型对决定公司债券价差的因素进行实证研究.首先根据企业家信心指数、消费者信心指数和企业景气指数分析宏观经济环境变化,然后利用时间序列回归来分析GDP变化率、M2增长率和汇率对公司债券收益率利差的影响,变量的选取依据国内外定性及定量研究.分析发现研究期间,经济有走弱趋势.实证分析表明,汇率对公司债券利差有重要影响.
公司债券价差 国民生产总值 货币供应量 人民币汇率
黄杰敏
深圳信息职业技术学院,广东深圳518172
国内会议
北京
中文
58-63
2016-10-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）