我国商品期货市场行业轮动规律研究

摘要：

研究我国商品期货市场行业轮动规律,以美林投资模型为框架,将2009年以来我国宏观经济运行划分为四个阶段,分析不同阶段商品期货行业与宏观经济指标以及行业间的相关性,发现其差异性特征形成了行业轮动的驱动力.通过进一步研究不同阶段商品期货行业超额收益以及行业间联动规则表现,描绘出了我国商品期货行业轮动的时钟规律.

关键词： 商品期货市场 行业轮动 经济运行 收益率

作者: 王楠 郑玉航 曹丹星

作者单位: 郑州商品交易所期货及衍生品研究所有限公司

会议类型: 国内会议

会议名称: 第12届中国(深圳)国际期货大会衍生品学术论坛

会议地点: 深圳

会议语种:中文

页码: 3-15

在线出版日期: 2016-12-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）