基于拓扑结构的违约传染问题研究

摘要：

由于现代企业之间日益密切的相互关联,而产生了一个企业的财务不景气传染给关联经济伙伴的情况的发生,这种现象被定义为违约传染.在学术研究中,违约传染通常使用违约相依度刻画.本文从违约相依度的Copula度量方法出发,通过定量分析研究中国上市公司的违约相依度,进而通过仿真,探索上市公司违约相依的相关性质.通过研究可以发现,中国上市公司的违约相依度呈现出明显的小世界网络特性,即高聚簇,短路径.核心公司的违约问题一旦出现,就可以通过金融市场的网络扩散效应,迅速传染给另一家公司.因此,本研究可以为大面积违约事件防控的机制设计提供一定理论依据.

关键词： 上市公司 违约传染 违约相依度 网络扩散效应

作者: 韩璐

作者单位: 中央财经大学管理科学与工程学院,北京,100081

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十四届中国不确定系统年会暨第十八届中国青年信息与管理学者大会

会议地点: 陕西渭南

会议语种:中文

页码: 1-9

在线出版日期: 2016-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）