政策不确定性对可再生能源电力投资影响研究--基于实物期权理论证明与分析

摘要：

本文应用实物期权理论中的不确定性下的最优投资决策方法,并使用泊松过程描述政策的不确定性.本文把政策因素加入到最优投资决策模型中,建立政策不确定性模型体系,并研究政策不确定性对可再生能源发电企业投资决策的影响.本文通过数学推导证明和数值结果分析,得到政策的不确定性会提高投资临界值,降低可再生能源投资者的信心,导致不仅不能激励投资,反而阻碍投资(因为投资者不能把握政府的政策动态和政策信息).而确定的激励政策能降低投资临界值,增强可再生能源投资者的信心,促进可再生能源的投资.

关键词： 电力投资 可再生能源 政策不确定性 实物期权

作者: 李庆 赵新泉 葛翔宇

作者单位: 中国科学院数学与系统科学研究院,北京100190;中南财经政法大学统计与数学学院,湖北武汉430073 中南财经政法大学统计与数学学院,湖北武汉430073

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十七届中国管理科学学术年会

会议地点: 呼和浩特

会议语种:中文

页码: 445-452

在线出版日期: 2015-07-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）