沪深300指数波动与居民消费行为关系的研究--基于VAR模型的分析
选择沪深300指数及居民现金消费支出涨跌幅为主要指标,结合居民消费价格指数(CPI)作为中间变量分析,提出两个假设.主要运用ADF检验、VAR模型、格兰杰因果关系检验来对股票价格波动与居民消费的关系之间的关系进行探索.而股票投资主体为城镇居民,故本文将研究对象分为城镇居民和农村居民,进行交叉对比分析.实证结果表明,城镇居民现金消费与股票价格波动存在联动关系和因果关系,农村居民现金消费与股票价格波动不存在明显联动关系和因果关系.
股票市场 股票指数 价格波动 居民消费行为
蒋凡
广东财经大学
国内会议
广州
中文
102-116
2015-11-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）