国际原油价格对我国新能源行业股票价格的波动溢出效应研究
本文运用VAR-Asymmetric-BEKK模型，以中证内地新能源主题指数的日收盘价与伦敦国际石油交易所的布伦特原油期货当月连续合约的日收盘价为指标变量，以2009年1月5日至2015年6月30日为样本区间，将未去除我国整体股市行情因素的模型与去除我国整体股市行情因素的模型做对比，重点研究了国际原油价格对我国新能源行业股票价格的波动溢出效应。结果表明，国际原油价格波动对我国新能源行业股票价格波动有显著的溢出效应，且两者的波动强弱变化一致。这说明我国新能源行业受国际原油期货价格的影响较大，国家应该密切关注国际原油期货价格的波动，为新能源行业的发展制定相应的应对策略。国际原油价格波动对我国新能源行业股票价格波动不存在非对称效应，国际原油市场的利空消息并不比利好消息对我国新能源行业的冲击更大。
新能源行业 股票价格 波动溢出效应 国际原油价格
胡秋灵 丁美月
陕西师范大学国际商学院,西安710119
国内会议
福州
中文
282-294
2015-11-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）