基于波动率预测的新三板企业价值评估

摘要：

新三板是中国多层次资本市场体系中不可或缺的一环,其为中小高科技企业融资功能日益显现.为了对新三板企业价值进行评估,通过主成分分析法构建企业价值综合评价模型选取可比公司.然后,运用GARCH类模型预测股价波动率,在此基础上利用B-S期权定价模型对新三板企业进行估值.最后,选取具体新三板企业进行案例分析,验证了基于波动率预测的新三板企业价值评估的有效性.

关键词： 上市企业 价值评估 股价波动率 期权定价

作者: 吴盼盼

作者单位: 杭州电子科技大学 经济学院,浙江 杭州 310018

会议类型: 国内会议

会议名称: 杭州电子科技大学第八届研究生IT创新学术论坛

会议地点: 杭州

会议语种:中文

页码: 227-236

在线出版日期: 2015-11-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）