农业上市公司尾部相关性探讨

摘要：

本文基于Gumbel-H copula和Clayton copula分布函数衡量金融资产尾部相关性的条件概率模型,利用这两类Copula分布函数与Kendallτ统计量的内在关系,采用非参数估计方法,测算了沪深股市农业上市公司的尾部相关性.结果表明:2010年沪深股市农业上市公司之间存在尾部相关,农、林、牧、渔四类公司间存在尾部相关,且所有的尾部相关均表现出非对称性.

关键词： 农业上市公司 尾部相关性问题 治理机制 投资环境

作者: 郑循刚 马标行

作者单位: 四川农业大学经济管理学院

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国农业技术经济学会2013年学术研讨会

会议地点: 石家庄

会议语种:中文

页码: 438-445

在线出版日期: 2013-10-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）