我国货币政策非平稳性与货币政策联动性的内在机制研究
本文以货币政策为状态变量,利用马尔可夫区制转换模型研究了带有汇率的前瞻性泰勒规则在我国的应用.研究表明,我国的货币政策存在明显的区制转移,即在平稳区制内,泰勒条件成立,货币当局能够通过调节利率有效控制物价水平.而在非平稳区制内,泰勒条件不成立,货币当局对经济的调节效果受限,表明我国货币政策的独立性被弱化.另外,通过研究货币政策非平稳区制内我国与欧美货币政策的相关系数,发现我国与欧美存在货币政策联动性,且在不同时段存在明显的差距.
货币政策 非平稳性 联动性 泰勒规则
朱锦月
北京理工大学管理与经济学院
国内会议
武汉
中文
243-255
2013-10-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）