股票期权杠杆的相关理论研究
本文基于股票期权的Black-Scholes模型,对欧式股票的期权杠杆与标的股票的风险、收益以及股票期权的5个定价参数之间的理论关系进行了详细推导.研究表明:期权杠杆等于期权预期风险溢价与其标的物的预期风险溢价之比;期权的夏普比率与期权杠杆无关;期权价格5个定价参数中的(期权执行价、波动率、标的股价、无风险利率和离到期日所剩日期)前4个参数都与期权杠杆有严格的单调关系,而最后一个参数与期权杠杆则没有严格单调关系.
股票市场 期权杠杆 风险收益 定价参数
王芳 汤弦
上海证券交易所发展研究中心博士后工作站 上海证券交易所发展研究中心
国内会议
武汉
中文
317-331
2013-10-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）