基于非参数时变Copula模型的美国次贷危机传染分析
金融危机传染分析是国际金融领域中的重要课题,本文对Copula变点检测方法进行推广,采用时变非参数阿基米德Copula模型检验金融传染的存在性及其变化趋势,以时变尾部相依系数的大小来度量危机传染程度,并结合系数的变化趋势和时间段对金融危机传染效应进行分析.最后选择全球六个主要股票市场指数和S&P500指数进行危机传染实证研究,得出次贷危机对不同国家或地区的传染效应有所差别.
金融危机 传染效应 非参数时变Copula模型
叶五一 韦伟 缪柏其
中国科学技术大学统计与金融系,合肥230026
国内会议
厦门
中文
653-660
2013-11-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）