中国农产品期货市场价格波动性联动效应研究

摘要：

本文利用多元协整检验、向量自回归模型、方差分解和脉冲响应分析以及多元GARCH-BEKK模型,采用中国农产品期货市场有代表性的小麦、大豆和玉米等三个期货品种,实证研究了农产品期货市场价格波动性的联动效应.研究结果表明,虽然硬麦、大豆、玉米期货价格之间不存在稳定的长期均衡关系,但是它们之间还是存在不同滞后期的价格引导效应,并且显著地存在持续时间各不相同的价格波动的联动效应.

关键词： 期货市场 农产品 价格波动性 联动效应

作者: 甘大力

作者单位: 中国矿业大学管理学院,江苏徐州,221116

会议类型: 国内会议

会议名称: 管理科学与工程学会2012年年会暨第十届中国管理科学与工程论坛

会议地点: 烟台

会议语种:中文

页码: 240-249

在线出版日期: 2012-10-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）