中国商业银行和资产部门之间的传染风险研究

摘要：

本文利用沪深股市数据、使用风险极值理论建立中国商业银行和资产部门EVT(Extreme Value Theory)模型,度量了2007年美国信贷危机前后中国商业银行和资产部门的部门内部和部门之间的传染风险.对18家公司证券进行实证分析的研究结果表明,美国信贷危机不仅增加了中国商业银行或资产部门风险传染的可能性,而且显著增加了两大部门之间联合崩溃的可能性.同时,通过对l2个部门进行分析发现,中国资产部门对银行部门的极值依赖水平仅次于钢铁,高于其他部门.本文的研究表明，中国资产部门的运作水平对于维持中国商业银行的稳定性有相当重要的作用，这对国家的宏观调控政策提供了一定的借鉴意义。

关键词： 商业银行 资产部门 传染风险 稳定性

作者: 蒙肖莲 吴青青 杜宽旗 钱泓

作者单位: 南京理工大学经济管理学院 江苏南京210094

会议类型: 国内会议

会议名称: 管理科学与工程学会2012年年会暨第十届中国管理科学与工程论坛

会议地点: 烟台

会议语种:中文

页码: 363-372

在线出版日期: 2012-10-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）