考虑交易成本的M-VaR投资组合模型及算法研究

摘要：

在Markowitz均值-方差模型的基础上,根据国内证券交易市场的实际情况,建立了考虑交易成本的M-VaR投资组合选择模型.受烟花爆炸的启发,采用一种融合烟花扰动策略的差分进化算法求解模型目标函数最优,实证分析表明该投资组合选择模型的完整性和有效性,同时证明改进后的差分进化算法能更加稳定精确地求解投资组合选择问题,为投资者提供了一种简单实用的决策参考.

关键词： 证券市场 M-VaR投资 交易成本 烟花扰动策略 差分进化算法

作者: 李继 高岳林

作者单位: 北方民族大学,信息与系统科学研究所,宁夏银川750021

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十届中国不确定系统年会、第十四届中国青年信息与管理学者大会

会议地点: 银川

会议语种:中文

页码: 102-107

在线出版日期: 2012-07-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）