基于带解释变量杠杆SV模型上证指数收益率周内效应及特征分析
本文在国内外学者研究的SV模型基础上,推导出了带有解释变量的杠杆SV模型并给出了模型的理论分析.文章以上海证券综合指数(代码:000001)为研究对象,选取2010年4月16日至2012年2月17日数据,从描述、统计检验以及实证分析三个方面研究这段时间内上证综合指数收益率的统计特征以及周内效应的表现.结论表明:在样本区间内,周一、周二和周五存在日效应.其中,周一表现为较低收益和较高的风险,周二表现出低收益和较高的风险,周五是较高的收益和较低的风险.
上海证券综合指数 收益率 统计特征 周内效应 解释变量 杠杆SV模型
朱喜安 马兴祥
中南财经政法大学
国内会议
乌鲁木齐
中文
335-355
2012-07-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）