国际粮食价格波动非对称性分析--基于T分布下EGARCH模型
(0) 中国或将进一步开放粮食市场,届时中国粮食市场与世界粮食市场联系将日益紧密,中国粮食安全目标面临国际市场风险的挑战.因此,研究世界粮食价格波动存在意义.本文通过对芝加哥期货交易所(CBOT)小麦、玉米、大豆和大米这四种期货产品7年来价格波动率时间序列的研究,发现:国际粮食价格波动具有尖峰厚尾的特征;T分布能更好对模型进行估计;基于T分布的GARCH和EGARCH模型分别表明他们存在显著集簇性和杠杆效应,但不同期货产品表现形式不一样.
国际贸易 粮食价格 市场波动 非对称性特征
倪卡卡 孙林
浙江工业大学经贸管理学院
国内会议
2012年全国中青年农业经济学者学术年会暨全国高等院校农林经济管理学科院长(系主任)联谊会
南宁
中文
96-100
2012-07-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）