基于VAR的我国预期通胀率的估计问题研究
在当前影响物价变动的因素愈加广泛和复杂的背景下,如何准确把握未来通胀预期走势进而有效调控通胀至关重要.本文通过建立附加前瞻性政策变量的VAR预期模型，利用我国宏观经济数据，采用卡尔曼滤波递归算法得出我国的通胀预期的估计。为了探究更符合我国国情的情况，预期通胀目标值和预期利率目标值两项指标的取值均有前三个月和前六个月算术平均值两种情况。随后基于理性预期理论，通过通胀预期的无偏性检验、预期误差的白噪声检验来考察四种组合中最符合我国情况的预期通胀率序列。检验结果表明，采用前三个月实际利率、实际通胀率的算术平均作为下期中国人民银行调控目标的预期值是较为符合我国情况的选择。
通货膨胀 预期通胀率 卡尔曼滤波递归算法 宏观调控
余湄 高茜 周荣喜 李志勇
对外经济贸易大学金融学院,10029
国内会议
北京
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1-8
2016-10-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）