投资者异质性与证券市场定价--理论模型与中国的经验证据

摘要：

本文以1999年1月至2011年3月的上海证券市场相关变量的月度数据为样本数据(样本数为147)，依据交易方式来对投资者进行分类，在探讨不同类型投资者供求函数的基础上去构建相应的定价模型，并结合我国证券市场的实际数据对所构建的定价模型进行经验分析。从态度和行为方式以及投资者对待风险的态度等维度来讨论投资者的异质性，建立具有投资者异质性的定价模型。

关键词： 证券市场 定价模型 投资者 异质性

作者: 李腊生 翟淑萍 刘磊

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十六次全国统计科学讨论会

会议地点: 大连

会议语种:中文

页码: 661-673

在线出版日期: 2011-09-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）