基于玉米产业链的玉米现货和期货价格传导机制分析

摘要：

本文从玉米产业链出发,通过玉米产业三个链条,分析玉米产业链与玉米现货市场及玉米期货市场的价格传导关系.选取CPI,美元指数,饲料价格,生猪价格,原油期货价格,玉米现货价格,玉米期货价格七个指标.首先,根据经济理论分析它们之间的价格传导路径,然后通过Johansen协整检验得出七个变量之间存在长期的均衡关系,再通过格兰杰因果检验验证传导路径的统计显著性,最后绘制出七个指标之间的价格传导机制图.

关键词： 现货市场 期货市场 价格波动 传导机制 Johansen协整检验法 玉米产业链

作者: 冯辉 张蜀林

作者单位: 北方工业大学经济管理学院,北京100144

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十一届全国青年系统科学与管理科学学术会议暨第七届物流系统工程学术研讨会

会议地点: 武汉

会议语种:中文

页码: 378-383

在线出版日期: 2011-09-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）