保险市场中逆向选择和道德风险形成机制及解决方案研究
保险市场是一个特殊的市场,作为买方的投保人购买保险以将未来不可预期的损失控制在可承受的范围之内,作为卖方的保险公司通过向投保人提供保单,收取保费,赚取利润.交易的标的是特殊的商品——保单,保单的价格是根据保单的成本确定的.保单的成本是保险公司对投保人未来的预期赔付额,这又是由投保人的风险的大小(风险类型)决定的.因此确定投保人的风险类型是保险公司厘定保费的前提工作.信息不对称是保险市场的典型特征,投保人了解自己的风险情况,而保险公司掌握的相关信息是相对不足的,这对保险公司根据投保人的风险类型确定保单价格造成了困难.购买保险前,投保人凭借自己掌握的私人信息,可以做出对自己有利的选择,造成市场资源配置扭曲的现象,导致了保险市场的需求和供给不足,这就是保险市场中逆向选择.购买保险后,在保险公司监督困难的情况下,投保人享有自己行为的收益,而将成本转嫁给保险公司,从而造成保险公司损失的可能性,对保险公司的经营管理造成困难,这就是保险市场中的道德风险.逆向选择和道德风险违背了保险机制的初衷,不利于保险市场的良性发展.逆向选择和道德风险都源于信息不对称,逆向选择是事前的信息不对称,道德风险是事后的信息不对称.根据它们的特征,本文分别建立了完全但不完美信息动态博弈的逆向选择模型和难以监督情况下的完全且完美信息动态博弈的道德风险模型.分析表明,逆向选择是不完美信息动态博弈的市场接近失败的混合策略完美贝叶斯均衡结果;道德风险是“激励相容约束条件”不满足时完美信息动态博弈的子博弈完美纳什均衡结果.在此基础上通过对博弈模型进行修正,寻找改进均衡结果的条件,设法克服信息不对称对保险市场不利影响.
保险市场 逆向选择 道德风险 信息不对称
周月梅 李志 宋永宁
中南财经政法大学统计与数学学院 武汉 430073,中国
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173-181
2014-07-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）