基于无套利均衡的基准展期贷款定价研究
针对展期贷款产品定价不妥所引致的展期市场趋于萎缩的现状,本文首先提出基准展期贷款利率的定义,进一步基于无套利原理,对基准展期贷款利率的确定方法及其静态特征进行了研究.文中的应用分析表明:当展期期限与原贷款期限不在同一期限档次时,基准展期贷款利率高于政策规定的标准,这从侧面反映了当前信贷资产的价值被低估.最后,本文给出政策建议:商业银行应在对历史成本和未来利润预期等全面分析的基础上,在同一期限档次基准展期利率区间内选定合适的基准展期贷款利率.本文的创新在于其发现了实务中展期贷款定价中的问题并就该问题提出相应的解决思路.研究结果对当前贷款定价随意性较大的商业银行风险管理,也有很好的借鉴意义.
商业银行 基准展期贷款定价 风险管理 无套利均衡理论
郭战琴
郑州大学商学院,郑州市450001
国内会议
长春
中文
831-836
2010-08-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）