我国沪深300指数波动率结构突变的检验

摘要：

新兴的中国股市常受到外来因素的影响而发生波动的突变.本文运用结构突变检验研究了中国股市波动率的特征,结果发现中国股市的波动率具有显著的结构突变特征,结构突变的发生与股市政策、市场趋势的变化紧密相关.根据结构突变点划分的不同时期的波动率GARCH模型表现出相异的特征.

关键词： 股票市场 波动率 结构突变特征 风险控制

作者: 王一鸣 赵华

作者单位: 北京大学经济学院,北京100871 厦门大学经济学院,厦门361005

会议类型: 国内会议

会议名称: 中国数学力学物理学高新技术交叉研究学会第十三届学术年会

会议地点: 敦煌

会议语种:中文

页码: 693-699

在线出版日期: 2010-08-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）