利率挂钩型结构性存款的定价研究

摘要：

通过复制分解方法,给出产品的定价公式,并对市场上出现的具体产品的价值进行实例分析,讨论了产品参数的设定对初始价值的影响.结果表明,近期发行的该类理财产品的理论价值均略高于实际价值.在产品的设计中,产品价值与设定的收益率呈同方向变动,而产品期限的增加会使得产品价值先增加后减少,协定利率只有在靠近初始利率时才会对产品价值产生较为明显的影响.

关键词： 商业银行 结构性存款产品 定价策略 利率风险

作者: 童玉媛 徐升应 应益荣

作者单位: 上海大学国际工商与管理学院,上海,200436;安徽大学数学科学学院,合肥,230039 上海大学国际工商与管理学院,上海,200436

会议类型: 国内会议

会议名称: 第四届中国智能计算大会

会议地点: 芜湖

会议语种:中文

页码: 170-175

在线出版日期: 2010-05-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）