VaR模型在股市风险分析中的应用及实证分析
本文旨在利用VaR方法,根据历史数据,模拟计算未来时期内股票价格和收益率变动,为投资者提供一定价值的参考.比较全面的总结了国内外对VaR方法的研究状况,并对股票市场风险做了基本的概述,介绍了度量股票市场风险的演变过程从而引出VaR方法.在介绍了VaR的定义和基本概念的基础上,以上证A股指数、上证B股指数、深证A股指数、深证B股指数为成分股,以其交易数据作为样本数据,运用EVIEWS计量分析软件对四个指数的交易价格及对数收益率进行了分析,着重分析了VaR的三种获取方法:历史模拟法,方差-协方差法和蒙特卡罗模拟法.然后以三种方法对上证A指、上证B指、深证A指、深证B指进行实证分析,得出各个指数的风险大小,为风险管理者和投资者提供投资建议.
股票市场 风险管理 历史模拟法 方差-协方差法 蒙特卡罗模拟法
贾馨云 苏应生 高春燕
西南财经大学统计学院,四川 成都 611130
国内会议
太原
中文
336-341
2014-10-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）