HJB方程在可违约期权交易策略中的应用

摘要：

本文对于大量永久美式期权的执行策略和整体定价进行了研究,模型中,使用了连续控制的方法,考虑了场外期权的信用风险,在执行约束的限制下,以整体收益最大化为目标,建立了执行策略和定价模型,得到了模型的HJB方程.最后,通过数值解,研究策略和定价与参数之间的关系.

关键词： 可违约期权 交易策略 定价机制 HJB方程 风险规避

作者: 傅毅 张寄洲 罗凯

作者单位: 上海师范大学商学院,上海,200234 上海师范大学数理学院,上海,200234

会议类型: 国内会议

会议名称: 第八届中国智能计算大会暨国际电子商务联合会中国分会第三届年会

会议地点: 秦皇岛

会议语种:中文

页码: 287-294

在线出版日期: 2014-05-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）