上市公司盈余意外的市场反应研究--以银行业为例
基于证券分析师在我国证券市场中发挥着越来越重要的作用,本文研究了我国上市银行盈余意外的市场反应.本文采用事件研究法,选取中国上市银行为研究样本,通过计算2009-2011年上市银行股票在年报公布日前后的累计超额收益率,来探讨盈余意外与股票累计超额收益率之间的关系.研究结果表明,上市银行的累计超额收益率与其是否出现盈余意外并没有直接关联,正、负向盈余意外并不能引发与之相对应的市场反应,这也说明上市银行的盈余意外并未对投资者的决策产生影响.
上市公司 盈余意外 市场反应 累计超额收益率
王雅璐 姚禄仕
合肥工业大学管理学院 安徽合肥 230009
国内会议
乌鲁木齐
中文
387-394
2013-08-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）