中国塑料期货市场有效实证研究

摘要：

为研究中国塑料期货市场的有效性,本文首先在随机游走模型下采用方差比方法对塑料期货市场中的两种品种PVC和LLPDE连续价格进行检验,结果表明该市场达到弱有效.然后辅助地使用JJ协整方法进行检验,从期货价格发现功能角度表明市场在短期是有效率的,和方差比检验一起表明塑料期货市场处于市场弱有效状态,能有效发挥塑料期货市场价格发现的功能.

关键词： 塑料期货市场 价格发现 随机游走模型 方差比方法

作者: 李文龙 陈荣达

作者单位: 浙江财经学院金融学院 杭州310018

会议类型: 国内会议

会议名称: 2011年中国金融工程学年会

会议地点: 呼和浩特

会议语种:中文

页码: 268-272

在线出版日期: 2011-07-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）