构建通货膨胀保护功能的投资组合策略研究

摘要：

本文通过分析行业股票和商品期货的通货膨胀保护能力,提出构造具有通货膨胀保护功能的资产组合的具体方法.同时,还给出了在不同经济时期,资产的抗通胀性质可能发生的变化.研究表明,商品期货能够有效地规避通货膨胀风险,股票只有在特定的经济周期区间对预期通货膨胀有保护能力,但无法对冲未预期通货膨胀.且通过筛选后的抗通胀资产构建的投资组合能够较好地跟踪通货膨胀率的变化.

关键词： 通货膨胀保护功能 投资组合策略 商品期货 抗通胀性质

作者: 余湄 高洁

作者单位: 对外经济贸易大学应用金融研究中心及金融学院,北京 100029

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十五届中国管理科学学术年会

会议地点: 长沙

会议语种:中文

页码: 214-219

在线出版日期: 2013-10-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）