我国外汇储备的风险管理问题研究
本文从外汇储备的风险管理策略人手,选取了美元、欧元、日元、英镑、澳元、加元以及黄金和石油等8个具有代表性的外汇储备资产,并区别于传统的均值方差方法,利用绝对偏差模型(MAD模型)来计算这些资产的最优配置比例.最后根据实证结果对中国的外汇储备管理提出了应该对汇率走势增加关注甚至是加以预测,建立较为合理的外汇储备预警机制,合理调整外汇储备结构,努力实现储备资产的多样性和多元化,最终实现外汇储备收益性和安全性的最佳平衡的合理化建议.
外汇储备 风险管理 绝对偏差模型 最优配置比例
余湄 何弘谷
对外经济贸易大学应用金融研究中心及金融学院,北京 100029
国内会议
长沙
中文
231-236
2013-10-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）