我国创业板市场波动风险及测度研究

摘要：

在对创业板市场波动的机理分析后,运用了VaR模型对创业板市场波动性风险进行定量测度.研究结果表明:参数法能较好地估计创业板市场波动风险VaR值,三种分布下的VaR值相差不大;由于考虑了创业板指数日收益率波动的非对称性,EGARCH模型的估计效果要好;历史模拟法估计VaR值具有很多优点,但在大样本情况下,该方法在低置信水平下是无效的.

关键词： 创业板市场 股票波动 风险控制 定量测度 EGARCH模型

作者: 耿庆峰

作者单位: 福州大学管理学院,福建 福州 350002;闽江学院公共经济学与金融学系,福建福州 350108

会议类型: 国内会议

会议名称: 第七届立信风险管理论坛

会议地点: 上海

会议语种:中文

页码: 116-127

在线出版日期: 2013-11-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）