货币政策、Knight不确定性与信贷质量的非对称关系--基于期权理论的数值分析

摘要：

本文旨在研究Knight不确定环境下货币政策对银行风险的影响。利用倒向随机微分方程理论,依据“风险承担渠道”假说,采用数值模拟的方法,验证货币政策及Knight不确定性对于信贷质量非对称的影响。本文的贡献主要有两个方面:第一,为了衡量不可测因素对于金融资产的影响,利用倒向随机微分方程理论引入Knight不确定性,更加科学的度量金融机构面临的风险;第二,直接使用违约概率作为信贷质量的衡量指标,提高测度风险的灵敏性及前瞻性,为监管部门提供更加科学的指导。

关键词： 银行风险 货币政策 Knight不确定性 信贷质量 非对称关系 期权理论

作者: 孟纹羽 张建伟 许云

会议类型: 国内会议

会议名称: 第七届立信风险管理论坛

会议地点: 上海

会议语种:中文

页码: 237-250

在线出版日期: 2013-11-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）