国内外豆油期货市场与现货市场传导关系研究

摘要：

国外期货价格与国内期货价格之间的动态关系反映了期货市场的运行效率.本文基于Johansen协整分析、因果关系检验以及脉冲响应等计量方法对国际豆类期货市场与国内豆类期货市场的传导关系、传导路径、传导效率等进行了深入的分析.结果发现:国际豆类期货价格对国内豆油期现货传导作用比国内豆类期货价格更强;国内豆油现货价格与CBOT豆油期货,国内大豆1号期货价格与国内豆油现货价格之间存在长期协整关系,而与CBOT大豆期货、CBOT豆粕期货、国内大豆2号期货以及国内豆粕期货价格之间并不存在长期协整关系.

关键词： 豆油产品 贸易市场 价格波动 传导关系

作者: 王火根

作者单位: 江西农业大学经济管理学院 江西 南昌 330045

会议类型: 国内会议

会议名称: 2013年全国中青年农业经济学者学术年会暨全国高等院校农林经济管理学科院长(系主任)联谊会

会议地点: 新疆石河子

会议语种:中文

页码: 1-15

在线出版日期: 2013-09-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）