背景风险下DC型养老基金的最优投资策略:基于Legendre转换对偶解法

摘要：

假设养老基金为确定缴费型,其所面临的背景风险为通货膨胀风险和工资波动风险,养老基金计划中的员工工资为一个随机过程并受到背景风险的影响;研究了养老基金如何对股票和银行存款进行最优投资,并利用Legendre转化对偶方法给出了此优化问题的解析解.将背景风险下养老基金的最优资产配置问题与Legendre转化对偶方法相结合,并得到了此优化问题的解析解，是本文与以往文献的显著不同和主要创新。

关键词： 养老基金 最优投资策略 转换对偶解法 数值分析

作者: 卞世博 刘海龙

作者单位: 上海立信会计学院风险管理研究院;上海交通大学安泰经济与管理学院 上海交通大学安泰经济与管理学院

会议类型: 国内会议

会议名称: 第六届中国立信风险管理论坛

会议地点: 上海

会议语种:中文

页码: 14-22

在线出版日期: 2012-11-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）