外汇储备的资产配置
本文构建了基于跳跃扩散过程的外汇储备管理模型，并且详细的分析了汇率和风险资产收益率的跳跃现象对央行的外汇储备管理的影响。发现汇率的跳跃现象对风险资产的需求有一个正的影响，而风险资产收益率的跳跃现象则是负的影响。当央行不能有效的干预汇率市场时，这将增加风险资产的投资比例。如果央行能够有效的干预汇率市场，将减少风险资产的投资比例，外汇储备变得更安全。
外汇储备 资产配置 管理机制 风险投资
张德崴
上海立信会计学院
国内会议
上海
中文
641-647
2012-11-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）