压力测试:厚尾、偏态与混合分配模型的应用
本文使用混合分配方法延伸Kim and Finger(2000)的模型以发展一个可抓住厚尾,偏态(报酬分配不对称)的压力测试模型.在资料上,研究以希腊国债与S&P500指数作为核心资产(风暴来源),台湾市场的标的资产作为边缘资产(风暴的受灾者).在与资料的配适能力上,本文发展的模型确实优于过去假设常态分配的压力测试模型.在实际执行压力测试中,本研究比较了本文使用的混合分配模型与过去模型的差异,发现压力测试结果的差异相当大,因此肯定了能抓住厚尾及偏态现象模型的重要性.
金融组织 风险管理 压力测试 混合分配模型
杜化宇 林子庆
新华都商学院
国内会议
杭州
中文
1-40
2012-10-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）