风险度量的幻觉与基于模型的银行资本监管方法
《巴塞尔协议Ⅲ》将新资本协议的缺陷,看成是可以通过提高资本标准来改进的,没有分析现有银行资本监管模式中是否存在问题.本文指出,由于金融系统的复杂性和数理模型的内在缺陷,巴塞尔银行监管模式的基本假设——金融风险可以通过先进的模型来准确度量,其实只是一种幻觉.如果模型不能准确度量风险,在基于模型的银行资本监管模式下,更高的资本要求,只会激起银行更大的监管套利动机.更重要的是,这种监管模式容易引发内生性风险,危及整个金融系统的稳健性.
银行资本 监管模式 风险度量 《巴塞尔协议Ⅲ》
彭寿康
浙江工商大学 浙江 杭州 310018
国内会议
杭州
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1-11
2012-10-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）