公司债券流动性与资产定价研究
流动性与资产定价的关系是近年来研究的热点问题,大多数研究集中于股票领域,对债券尤其是公司债券的研究少之又少.本文选取了我国证券交易所上市的公司债券作为研究对象,主要研究了公司债券的流动性对资产定价的作用和影响,研究表明我国公司债券存在明显的流动性溢价,债券的发行量、息票率和剩余到期时间对收益率有显著影响,交易行为因素如交易量、交易间隔时间也对收益率有显著影响,但信用风险不是影响公司债券价差的显著性因素.
金融市场 公司债券 流动性溢价 资产定价
王晓翌
东北财经大学 金融学院,辽宁 大连116025
国内会议
杭州
中文
1-21
2012-10-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）