上海燃料油期货市场波动性与量价关系的研究
论文以上海燃料油期货价格波动性为研究对象,主要应用GARCH模型对上海燃料油期货价格波动性的特征、量价关系进行了实证研究。研究结果表明：上海燃料油期货价格波动的时间序列具有明显的尖峰、厚尾和集群性的特征;波动序列具有显著的自相关性和条件异方差性;燃料油期货当期和滞后期成交量都与价格波动之间有显著的相关关系,而当期和滞后期的持仓量与价格波动不具有显著的相关关系;燃料油期货价格波动性的持续性很强.研究结论对于投资者更好地了解燃料油期货和监管部门完善中国燃料油市场具有现实意义。
期货贸易 燃料油 市场波动性 量价关系
王震 廖肇黎 张宏民
中国石油大学 北京 上海期货交易所
国内会议
成都
中文
1-13
2009-10-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）