国际原油价格波动对人民币汇率的冲击效应研究

摘要：

本文在结合理论模型分析的基础上,以2001年1月至2010年3月国际原油价格和人民币实际有效汇率月度数据为主要研究样本,采用结构向量自回归(SVAR)模型,实证分析了国际油价波动对人民币实际有效汇率的动态冲击效应.研究结果表明:国际油价上涨对人民币实际有效汇率产生了负影响,但冲击后的有效汇率在回归到零值后会越过零值重新回到升值的趋势中;国际油价上涨对CPI有显著的正向影响,国际油价上涨是推高CPI的一个重要因素;国际油价上涨引起了工业增加值增长率的波动;国际油价上涨对出口增长率的影响表现出J曲线的特征.

关键词： 人民币汇率 国际原油 价格波动 冲击效应 理论模型

作者: 张庆君

作者单位: 渤海大学商学院

会议类型: 国内会议

会议名称: “未来五年全球金融格局:变革与趋势”暨《国际金融研究》第三届理事单位年会

会议地点: 天津

会议语种:中文

页码: 279-293

在线出版日期: 2011-05-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）