一般欧式实物期权效用无差别定价及其蒙特卡洛方法
假设投资者具有指数效用函数,标的资产为不可交易的,标的资产价值服从一般扩散过程,而不仅限于遵循于标准的布朗运动,研究欧式实物期权定价问题.由于无法直接使用B-S方法求解,一般欧式实物期权在定价方面,本文从严格的概率空间入手,通过Girsanov定理制造鞅、Randyom导数进行测度变换、鞅表示定理构造自融资组合,使得未定权益具有鞅性特征,即在最优策略α下,为一个鞅.
实物期权 资产定价 最小鞅测度 数值模拟 蒙特卡洛方法
叶小凡 马超群
湖南大学工商管理学院,长沙市,410082
国内会议
济南
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12-12
2012-10-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）