基于统计套利的HS300股指期货期现套利实证研究
本文基于协整理论,截取2012年11月1日至2013年1月15日期间HS300股指期货主力合约IF1212和IF1301作为期货,以及HS300股指当中权重排名前15名的一篮子股票组合作为现货,并采取5分钟高频数据建立统计套利模型,发现存在交易机会并实施相应交易措施,获得了良好的套利效果.最后,通过实证研究发现,在HS300股指期货期现套利过程中存在着“到期日效应”、“大事件效应”和“伪高频效应”三种现象,对此分别作出了解释并提出了相应的解决方案.
股指期货 期限套利 期货贸易 统计套利 数据模型
方建武 陈晓
陕西师范大学国际商学院 陕西西安710062
国内会议
西安
中文
53-63
2013-05-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）