基于多因子仿射利率期限结构模型的国债定价

摘要：

本文构建了具有平方根扩散特征的三因子仿射利率期限结构模型,通过卡尔曼滤波法估计了模型的参数,然后采用蒙特卡洛模拟对我围国债进行定价预测,并与Longstaff和Schwartz模型、Vasicek模型、Cox、Ingersoll和Ross模型的定价效果进行比较.结果表明多因子模型要优于单因子模型,双因子模型要略优于三因子模型.

关键词： 金融行业 利率期限结构 三因子仿射模型 国债定价

作者: 周荣喜 王晓光

作者单位: 北京化工大学经济管理学院,北京100029

会议类型: 国内会议

会议名称: 第一届北京化工大学大学生创新创业论坛

会议地点: 北京

会议语种:中文

页码: 282-287

在线出版日期: 2012-11-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）