风险度量方法的改进及其应用研究

摘要：

　　风险的大小是因人而异的，因为不同的人或机构对于风险的厌恶程度是不同的，但是传统的VaR方法对于风险的衡量时并没有考虑到人的风险厌恶这种主观情绪。本文研究了如何将人的风险厌恶这种主观情感体现在对风险的度量上，完成对传统风险度量方法的改进。在此基础上结合已有的研究股票市场风险的文献，建立条件分位数回归波动率模型，实践了这种改进的风险度量方法，并与已有的研究做了初步的比较。

关键词： 股票市场 资产定价 风险度量法 分位数回归模型

作者: LIU Qian 刘千 WU Chong 吴冲 LI Yong-li 李永立

作者单位: School of Management,Harbin Institute of Technology,Harbin 150001,China; School of Finance,Harbin Un 哈尔滨工业大学管理学院,黑龙江 哈尔滨 150001;哈尔滨商业大学金融学院,黑龙江 哈尔滨 150028 School of Management,Harbin Institute of Technology,Harbin 150001,China 哈尔滨工业大学管理学院,黑龙江 哈尔滨 150001

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十四届中国管理科学学术年会

会议地点: 济南

会议语种:中文

页码: 877-881

在线出版日期: 2012-11-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）