金融资产跳跃检验方法实证比较

摘要：

　　现存常用基于高频数据的金融资产价格跳跃检验方法缺乏系统性比较。文章以已实现测量非参数方法为理论框架,构建了新的跳跃方差。从跳跃特征、跳跃检验方法对市场微观结构噪声的敏感性、伪跳跃检验、跳跃对宏观经济信息的响应性、跳跃建模五个方面,对常见跳跃检验方法进行系统性实证比较,结果显示没有一个跳跃检验方法是最优的。相对而言,A-J方法是实践中的可选跳跃检验方法。

关键词： 金融资产 跳跃检验方法 高频数据 结构噪声

作者: TANG Yong 唐勇

作者单位: School of Management,Fuzhou University,Fuzhou 350108,China 福州大学管理学院,福建福州 350108

会议类型: 国内会议

会议名称: 第十四届中国管理科学学术年会

会议地点: 济南

会议语种:中文

页码: 290-299

在线出版日期: 2012-11-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）